封面 书名页 版权页 前　言 （一）外部冲击是开放条件下金融领域面对的重大挑战 第一章　习近平总书记关于金融服务实体经济重要论述的重大理论和实践意义 第一节　揭示了金融的本质和发展规律 一、科学把握了经济金融发展的时代脉搏 一、科学把握了经济金融发展的时代脉搏 （一）应对百年未有之大变局下国际经济金融竞争的必然要求 （二）破解当代世界经济金融发展难题的重要思路 二、系统阐述了金融与实体经济共生共荣的关系 （一）为实体经济服务是金融的本分 （二）实体经济的发展离不开金融的有力支持 （一）应对百年未有之大变局下国际经济金融竞争的必然要求 （二）破解当代世界经济金融发展难题的重要思路 （三）实现“两个一百年”奋斗目标的客观需要 （一）为实体经济服务是金融的本分 （二）实体经济的发展离不开金融的有力支持 一、金融供给侧结构性改革是供给侧结构性改革的重要着力点 （一）当前我国金融发展矛盾的主要方面在供给侧 （二）必须把改善金融供给结构作为主攻方向 二、金融供给侧结构性改革的根本目的是服务实体经济服务人民生活 （一）实施创新发展需要深化金融供给侧结构性改革 （二）推动协调发展需要深化金融供给侧结 三、金融供给侧结构性改革要着眼于畅通国民经济循环 （一）循环畅通是国民经济健康运行的前提和保证 （二）疏通资金进入实体经济渠道是畅通国民经济循环的关 （一）当前我国金融发展矛盾的主要方面在供给侧 （二）必须把改善金融供给结构作为主攻方向 （一）实施创新发展需要深化金融供给侧结构性改革 （二）推动协调发展需要深化金融供给侧结构性改革 （三）践行绿色发展需要深化金融供给侧结构性改革 （四）推进开放发展需要深化金融供给侧结构性改革 （五）实现共享发展需要深化金融供给侧结构性改革 （一）循环畅通是国民经济健康运行的前提和保证 （二）疏通资金进入实体经济渠道是畅通国民经济循环的关键 一、金融安全是经济安全的重要组成部分 （一）历史经验教训凸显了金融安全对经济安全的重要性 （二）金融安全是实现经济高质量发展的内在要求 二、金融服务实体经济是防范金融风险的根本举措 （一）实体经济健康发展是防范化解金融风险的基础 （二）防范金融风险的治本之策是避免金融脱实向虚 三、金融服务实体经济是有效应对外部冲击的有力保证 （一）外部冲击是开放条件下金融领域面对的重大挑战 （二）立足服务实体经济是提高开放条件下金融风险防 （一）历史经验教训凸显了金融安全对经济安全的重要性 （二）金融安全是实现经济高质量发展的内在要求 （一）实体经济健康发展是防范化解金融风险的基础 （二）防范金融风险的治本之策是避免金融脱实向虚 （三）防止发生系统性金融风险是金融工作的根本任务 （二）立足服务实体经济是提高开放条件下金融风险防控能力的重要举措 促进金融更好服务实体经济 一、加强和改进金融监管是由金融业自身内在属性决定的 第二章　学习贯彻习近平总书记关于金融服务实体经济重要论述的深刻体会 第一节　加强党的领导是增强金融服务实体经济能力的根本保证 一、必须坚持党中央对金融工作集中统一领导 一、必须坚持党中央对金融工作集中统一领导 二、必须加强金融系统党的建设 三、必须增强党领导金融工作的能力 一、提升效率水平必须充分发挥市场在资源配置中的决定性作用 二、提升效率水平必须更好发挥政府作用 一、必须加快健全全方位多层次金融市场体系 二、必须加快完善大中小机构协调发展的金融机构体系 三、必须加快构建创新性、差异化的金融产品体系 一、我国金融服务实体经济发展过程始终贯穿着改革开放 二、进一步破解制约金融服务实体经济体制机制难题必须依靠改革开放 二、加强和改进金融监管必须坚持宏观审慎和微观审慎相结合 （一）参与国际金融合作与政策协调 第三章　党的十八大以来金融服务实体经济工作取得的积极成效 第一节　基本形成有力有效的金融调控体系 一、建立健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架 一、建立健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架 （一）坚持稳健的货币政策取向 （二）完善货币政策调控框架 1.逐步完善中央银行政策利率调控体系 2.健全政策利率向市场利率的传导机制 1.完善流动性管理工具 2.创新结构性货币政策工具 1.完善宏观审慎评估体系（MPA） 2.完善跨境资本流动宏观审慎管理 二、稳步推进利率汇率市场化改革 （一）推动利率市场化改革实现重大突破 1.放开存贷款利率管制 1.放开存贷款利率管制 2.开展贷款市场报价利率（LPR）改革 1.扩大人民币对美元汇率的浮动区间 2.优化人民币对美元中间价定价机制 3.人民币定价参考一篮子货币进行调节管理 4.在汇率中间价定价机制中引入“逆周期因子” （一）坚持稳健的货币政策取向 （二）完善货币政策调控框架 1.逐步完善中央银行政策利率调控体系 2.健全政策利率向市场利率的传导机制 （三）丰富和创新货币政策工具 1.完善流动性管理工具 2.创新结构性货币政策工具 （四）建立健全宏观审慎政策框架 1.完善宏观审慎评估体系（MPA） 2.完善跨境资本流动宏观审慎管理 1.逐步完善中央银行政策利率调控体系 2.健全政策利率向市场利率的传导机制 1.完善流动性管理工具 2.创新结构性货币政策工具 1.完善宏观审慎评估体系（MPA） 2.完善跨境资本流动宏观审慎管理 （一）推动利率市场化改革实现重大突破 1.放开存贷款利率管制 2.开展贷款市场报价利率（LPR）改革 （二）稳步推进汇率市场化改革 1.扩大人民币对美元汇率的浮动区间 2.优化人民币对美元中间价定价机制 1.放开存贷款利率管制 2.开展贷款市场报价利率（LPR）改革 1.扩大人民币对美元汇率的浮动区间 2.优化人民币对美元中间价定价机制 3.人民币定价参考一篮子货币进行调节管理 4.在汇率中间价定价机制中引入“逆周期因子” 一、初步形成多层次、广覆盖、有差异的银行体系 （一）大型国有商业银行下沉服务重心 （二）政策性银行服务国家重大战略成效显著 二、积极发挥非银行金融机构特色优势 （一）保险的风险保障功能进一步发挥 （二）信托公司规范发展 三、加快建设现代金融企业制度 （一）金融机构公司治理改革稳步推进 （二）金融机构股权管理制度逐步完善 四、不断完善金融机构服务重点领域和薄弱环节的政策支持体系 （一）加大重大区域发展战略金融支持力度 1.金融支持京津冀协同发展 1.金融支持京津冀协同发展 2.金融支持长三角一体化发展 3.金融支持长江经济带发展 4.金融支持东北振兴 1.小微企业金融服务持续优化 2.“三农”、脱贫攻坚金融服务不断加强 1.创新发展科技信贷 2.开展投贷联动试点 3.加快完善新技术新业态保险服务 1.建立健全绿色金融支持政策体系 2.建设绿色金融改革创新试验区 3.绿色金融发展成效显著 1.加大新冠肺炎疫情防控重点保障企业资金支持力度 2.对中小微企业贷款实行阶段性延期还本付息 3.加大小微企业信用贷款支持力度 4.阶段性调整金融监管要求 5.强化小微企业金融服务长效机制建设 （一）大型国有商业银行下沉服务重心 （二）政策性银行服务国家重大战略成效显著 （三）中小银行进一步向普惠金融聚焦发力 （四）民营银行实现常态化设立和稳妥有序发展 （一）保险的风险保障功能进一步发挥 （二）信托公司规范发展 （三）证券期货经营机构稳步发展 （一）金融机构公司治理改革稳步推进 （二）金融机构股权管理制度逐步完善 （三）金融综合经营和产融结合规范发展 （四）国有金融资本管理改革取得突破性进展 （一）加大重大区域发展战略金融支持力度 1.金融支持京津冀协同发展 2.金融支持长三角一体化发展 （二）加大普惠金融支持力度 1.小微企业金融服务持续优化 2.“三农”、脱贫攻坚金融服务不断加强 （三）加大创新驱动发展金融支持力度 1.创新发展科技信贷 2.开展投贷联动试点 （四）加大绿色发展金融支持力度 1.建立健全绿色金融支持政策体系 2.建设绿色金融改革创新试验区 （五）加大抗疫保供和保市场主体金融支持力度 1.加大新冠肺炎疫情防控重点保障企业资金支持力度 2.对中小微企业贷款实行阶段性延期还本 1.金融支持京津冀协同发展 2.金融支持长三角一体化发展 3.金融支持长江经济带发展 4.金融支持东北振兴 1.小微企业金融服务持续优化 2.“三农”、脱贫攻坚金融服务不断加强 1.创新发展科技信贷 2.开展投贷联动试点 3.加快完善新技术新业态保险服务 1.建立健全绿色金融支持政策体系 2.建设绿色金融改革创新试验区 3.绿色金融发展成效显著 1.加大新冠肺炎疫情防控重点保障企业资金支持力度 2.对中小微企业贷款实行阶段性延期还本付息 3.加大小微企业信用贷款支持力度 4.阶段性调整金融监管要求 5.强化小微企业金融服务长效机制建设 一、深化股票市场改革 （一）设立科创板并试点注册制 （二）完善股票市场基础制度 1.修订 1.修订后的证券法正式施行 2.调整优化再融资制度 3.提高上市公司质量 4.修改完善并购重组制度 5.建立完善分类施策减持制度 6.建立健全多元化退市制度 1.推动创业板改革并试点注册制 2.深化新三板改革 3.促进创业投资发展 二、积极发展债券市场 （一）推进政府债券发展 1.国债市场规模稳步增长 2.地方 1.国债市场规模稳步增长 2.地方政府债券市场快速发展 1.实施债券发行注册制改革 2.稳步推进公司信用类债券品种创新 3.加大对民营企业、中小微企业的支持力度 4.加大对“双创”的支持力度 1.发展小微企业金融债券 2.创新永续债品种 三、推动企业债券创新发展 （一）持续深化企业债券“放管服”改革 1.建立第三方技术评估机制 1.建立第三方技术评估机制 2.实施“直通车”激励机制 3.建立优质发行人制度 4.正式实施注册制改革 1.服务国家重大战略和重大规划 2.坚持资金跟着项目走 3.缓解民营和中小微企业融资难融资贵 4.构建专项企业债券品种体系 1.防止脱实向虚风险 2.建立债券风险排查常态化机制 3.开展企业债券信用体系建设 （一）设立科创板并试点注册制 （二）完善股票市场基础制度 1.修订后的证券法正式施行 2.调整优化再融资制度 （三）健全多层次股权市场体系 1.推动创业板改革并试点注册制 2.深化新三板改革 1.修订后的证券法正式施行 2.调整优化再融资制度 3.提高上市公司质量 4.修改完善并购重组制度 5.建立完善分类施策减持制度 6.建立健全多元化退市制度 1.推动创业板改革并试点注册制 2.深化新三板改革 3.促进创业投资发展 （一）推进政府债券发展 1.国债市场规模稳步增长 2.地方政府债券市场快速发展 （二）推进公司信用类债券发展 1.实施债券发行注册制改革 2.稳步推进公司信用类债券品种创新 （三）推进金融债券发展 1.发展小微企业金融债券 2.创新永续债品种 1.国债市场规模稳步增长 2.地方政府债券市场快速发展 1.实施债券发行注册制改革 2.稳步推进公司信用类债券品种创新 3.加大对民营企业、中小微企业的支持力度 4.加大对“双创”的支持力度 1.发展小微企业金融债券 2.创新永续债品种 （一）持续深化企业债券“放管服”改革 1.建立第三方技术评估机制 2.实施“直通车”激励机制 （二）坚持企业债券服务实体经济 1.服务国家重大战略和重大规划 2.坚持资金跟着项目走 （三）严格防范企业债券风险 1.防止脱实向虚风险 2.建立债券风险排查常态化机制 1.建立第三方技术评估机制 2.实施“直通车”激励机制 3.建立优质发行人制度 4.正式实施注册制改革 1.服务国家重大战略和重大规划 2.坚持资金跟着项目走 3.缓解民营和中小微企业融资难融资贵 4.构建专项企业债券品种体系 1.防止脱实向虚风险 2.建立债券风险排查常态化机制 3.开展企业债券信用体系建设 一、深化金融监管体制改革 （一）设立国务院金融稳定发展委员会 （二）深化金融监管机构改革 （ 二、打好防范化解金融风险攻坚战 （一）宏观杠杆率过快上升势头得到遏制 （二）非金融企业部门债务风险趋于收敛 （一）设立国务院金融稳定发展委员会 （二）深化金融监管机构改革 （三）完善中央与地方金融统筹协调监管机制 （四）强化金融监管问责 （一）宏观杠杆率过快上升势头得到遏制 （二）非金融企业部门债务风险趋于收敛 （三）地方政府债务风险得到有效管控 （四）影子银行风险得到初步治理 （五）部分金融机构风险得到有效化解处置 （六）互联网金融和非法集资等涉众金融风险得到全面治理 一、有序推进金融业双向开放 （一）外资金融机构准入不断放宽 （二）中资金融机构国际化水平不断提高 1.推动境外机构在境内发行债券 2.“债券通”正式上线运行 1.建立和完善资本市场互联互通机制 2.不断优化合格机构投资者制度安排 3.国际知名指数正式纳入A股并不断提升纳入因子 4.持续推进H股“全流通”改革 1.上海国际金融中心建设步伐加快 2.深化内地与港澳金融合作迈出重要一步 3.海南自由贸易港金融领域双向开放全面启动 二、稳步推进人民币国际化 （一）人民币计价结算功能进一步加强 （二）人民币投融资功能不断强化 三、支持“一带一路”资金融通 （一）“一带一路”建设融资手段日益市场化、多元化 （二）“一带一路”建设金融服务体系不断健全 四、积极参与全球金融治理 （一）参与国际金融合作与政策协调 （二）推动国际金融体系改革和标准规则制定 （一）外资金融机构准入不断放宽 （二）中资金融机构国际化水平不断提高 （三）国内债券市场开放不断深入 1.推动境外机构在境内发行债券 2.“债券通”正式上线运行 （四）股票市场双向开放提速 1.建立和完善资本市场互联互通机制 2.不断优化合格机构投资者制度安排 （五）跨境资本流动便利化程度提高 （六）重点区域金融改革开放先行先试取得积极进展 1.上海国际金融中心建设步伐加快 2.深化内地与港澳金融合作迈出重要一步 1.推动境外机构在境内发行债券 2.“债券通”正式上线运行 1.建立和完善资本市场互联互通机制 2.不断优化合格机构投资者制度安排 3.国际知名指数正式纳入A股并不断提升纳入因子 4.持续推进H股“全流通”改革 1.上海国际金融中心建设步伐加快 2.深化内地与港澳金融合作迈出重要一步 3.海南自由贸易港金融领域双向开放全面启动 （一）人民币计价结算功能进一步加强 （二）人民币投融资功能不断强化 （三）人民币储备地位逐渐提升 （四）人民币跨境支付系统不断完善 （一）“一带一路”建设融资手段日益市场化、多元化 （二）“一带一路”建设金融服务体系不断健全 （三）“一带一路”建设多边金融协作逐步增强 （二）推动国际金融体系改革和标准规则制定 （三）加强跨境金融监管协调合作 （一）部分金融基础设施建设滞后 第四章　“十四五”时期金融服务实体经济面临的挑战 第一节　国际环境变化对金融服务实体经济的挑战 一、全球债务风险持续加大 （ 一、全球债务风险持续加大 （一）全球债务规模持续增长 （二）新兴经济体偿债风险加大 二、超常规货币政策外溢效应进一步显现 （一）发达经济体超常规货币政策易用难收 （二）主要金融市场脆弱性上升可能波及全球 三、国际金融竞争加剧 （一）各国竞相争夺优质金融资源 （二）金融科技国际角逐日渐激烈 四、国际金融体系治理短板日益凸显 （一）以美元为中心的国际货币体系弊端日显 （二）国际金融组织协调能力不足 （一）全球债务规模持续增长 （二）新兴经济体偿债风险加大 （一）发达经济体超常规货币政策易用难收 （二）主要金融市场脆弱性上升可能波及全球 （一）各国竞相争夺优质金融资源 （二）金融科技国际角逐日渐激烈 （一）以美元为中心的国际货币体系弊端日显 （二）国际金融组织协调能力不足 一、资金价格的市场化形成机制改革有待进一步深化 （一）利率市场化改革仍在路上 （二）人民币汇率市场化程度仍需提高 二、宏观融资结构有待进一步优化 （一）直接和间接融资结构失衡 （二）直接融资中股债融资结构失衡 三、金融对重点领域薄弱环节支持力度有待进一步加大 （一）金融服务重大战略需要落实落细 （二）普惠金融普及力度需要继续加大 四、防范化解金融风险能力有待进一步增强 （一）防范化解金融风险的监管体系有待健全 （二）防范化解金融风险的能力与手段相对不足 五、金融国际竞争力有待进一步提升 （一）我国金融业国际竞争能力相对较弱 （二）人民币国际化程度与我国在世界经济中的地位不相匹配 六、金融发展的保障能力有待进一步提高 （一）部分金融基础设施建设滞后 （二）金融法治尚不健全 （一）利率市场化改革仍在路上 （二）人民币汇率市场化程度仍需提高 （三）国债收益率的基础定价作用仍不充分 （一）直接和间接融资结构失衡 （二）直接融资中股债融资结构失衡 （三）股权融资内部功能失衡 （一）金融服务重大战略需要落实落细 （二）普惠金融普及力度需要继续加大 （三）金融对绿色发展的支持需要更加系统化 （一）防范化解金融风险的监管体系有待健全 （二）防范化解金融风险的能力与手段相对不足 （三）防范化解金融风险过程中金融机构退出的市场化改革滞后 （一）我国金融业国际竞争能力相对较弱 （二）人民币国际化程度与我国在世界经济中的地位不相匹配 （二）金融法治尚不健全 （三）高端金融人才短缺 一、坚持党中央对金融工作集中统一领导 第五章　“十四五”时期做好金融服务实体经济工作的若干考虑 第一节　进一步完善金融调控体系 一、完善货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架 一、完善货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架 二、疏通货币政策传导机制 三、发挥金融调控与其他宏观调控政策的合力 一、加快建立规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场 二、加快构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系 三、加快创新全周期精准支持实体经济的金融产品体系 一、大力支持创新驱动发展战略 二、大力支持乡村振兴战略 三、大力支持区域协调发展战略 四、大力支持新型城镇化建设 五、大力发展普惠金融 六、大力发展绿色金融 一、完善金融监管体制 二、健全金融风险防范处置机制 一、不断扩大金融业双向开放 二、继续深化外汇管理体制改革 三、稳步推进人民币国际化 四、积极参与全球金融治理 一、加强金融基础设施和金融科技保障 二、加强金融法治保障 三、加强信用保障 二、全面加强金融系统党的建设 三、努力造就高素质金融人才队伍 参考文献 后　记 编委会